5.1投资策略
随着国内风电规模的迅猛发展，风电设备制造业引来了历史性的发展机遇，从目前的情况来看，包括整机和零配件制造在内的国内风电设备制造业还处于成长期初期，具有持续高速增长的潜力，我们给予风电设备制造业“强烈推荐、A”的投资评级。
具体来看，我们主要看好和关注以下两类企业：
整机企业中的第一梯队，如：金风科技、东方电气、华锐风电等，和整机企业第二梯队中有深厚技术背景的企业，如湘电股份。
风电叶片、轴承等关键零配件的制造企业，如：天马股份、中材科技、方圆支承等。
5.2重点跟踪上市公司盈利预测和估值
6重点上市公司点评
6.1金风科技
金风科技是目前国内最大的风力发电机组整机制造商,公司风力发电机组产品在2006年全球新增风电装机市场占有率为2.8%,全球排名第十。公司在2006年中国新增风电装机市场占有率为33.29%,国内排名第一,近三年市场占有率一直占国产机组当年产品的80%以上。
受益于行业的快速发展，公司近六年销售收入年均增长幅度超过100%。在未来较长一段时期内,我国对风力发电设备的需求将持续保持强劲态势。虽然随着国内竞争对手逐步成熟,以及国际竞争对手加大进入中国市场的力度,行业竞争将会越来越激烈,但考虑到公司具有较强的技术水平和市场开拓能力，我们预计公司仍将保持较快的发展速度。
预计2008-2009年，公司每股年收益分别为0.99元，1.30元。按6月13日的收盘价42.03元计算，公司的动态市盈率为42.45倍和32.33倍。考虑到风电行业面临着爆发性的增长，和公司在风机行业具有的较强竞争优势，我们维持对公司“短期-强烈推荐、长期-A”的投资评级。
6.2天马股份
公司的轴承业务的定位为替代进口的“高、精、尖”产品，产品主要面向高端市场，能够避开低端市场的激烈竞争。通过调整产品结构，2007年，在原材料价格上涨的情况下，公司的毛利率比上年同期提升了1.49个百分点，达到了33.41%。
通过自主研发，2007年，公司成为国内少数几家具备了生产1.5兆瓦级以上风机的偏航和变桨轴承能力的企业。中国是目前全球风力发电增长最快的市场。风电轴承是风电设备制造业中技术门槛高，短缺程度最高的零配件，公司的风电轴承业务具有一个良好的经营环境。
通过控股齐重数控，重大型立、卧式车床、磨床，以及重型数控机床等将成为公司又一项主导产品。齐重数控是国内重型机床行业的龙头企业，考虑到公司具有较强的收购整合的能力和经验，我们认为，对齐重的收购有望在2008年和2009年为公司贡献良好的收益。

(源自：中国工程机械信息网)